Instrumentos de inversión

Utilizamos exclusivamente fondos indexados de las gestoras internacionales más prestigiosas

Para componer las carteras según el asset allocation y las ponderaciones identificadas mediante nuestros algoritmos, con el fin de que se refleje lo más posible la economía mundial en todas sus dimensiones, utilizamos exclusivamente instrumentos de gestión pasiva, como fondos índices y ETFs, de las gestoras internacionales más de renombre como Vanguard, Blackrock, Amundi, State Street, Db Xtrackers, Source y Lyxor.
Vanguard Blackrock Amundi State Street Db Xtrackers Source Lyxor

En particular, basado en el universo de fondos disponibles para la comercialización en el mercado español, elegimos aquellos instrumentos que presentan el mejor compromiso de calidad, entre otros, según todos los siguientes factores:

  • Comisiones más bajas para ofrecer una mayor rentabilidad
  • Liquidez más elevada que fondos comparables para aumentar la agilidad y eficiencia de los procesos de compraventa
  • Diversificación más alta para reducir el riesgo
  • Tracking error prácticamente cero para asegurar eficiencia en el seguimiento del índice de mercado correspondiente
  • Spread muy bajo para una realizar compra optimizada de los ETFs

Cabe destacar que la mayoría de los fondos utilizados por Finizens, no son accesibles en el mercado a día de hoy para el inversor “retail”, es decir, aquel inversor que no posee un patrimonio elevado (típicamente superior al millón de euros). Sin embargo, al agregar Finizens la demanda de muchos inversores, nuestros clientes disfrutan de las ventajas de fondos de calidad, accediendo desde el primer instante e independientemente de cual sea su nivel de patrimonio, a la clase “institucional” de los mejores fondos indexados a nivel internacional.

Plan de Inversión

Categoría de ActivoInstrumento FinancieroCódigo IsinÍndice de ReferenciaDivisaTamaño (Millones de euros)Gastos (%)Tracking Error(%)
Bonos Gobiernos EuropeosVanguard EUR Gov Bond Index Inv EURIE0007472115Barclays GA EUR Government BondEUR5.0720,250,11
Bonos Empresas EuropeasVanguard IS Plc - Euro Inv. Grade Bond Index - Inv "Euro" SharesIE0009591805Barclays GA EUR Non-Government BondEUR2.0730,30,22
Bonos Globales AgregadosVanguard IS Plc - Global Bond Index - Inv "Euro Hedged" SharesIE00BGCZ0933Barclays Global Aggregate BondEUR H8.3040,20,05
Acciones Estados UnidosVanguard US 500 Stock Index Inv EURIE0032620787S&P 500EUR5.1140,250,02
Acciones EuropaVanguard European Stock Index Inv EurIE0007987690MSCI EuropeEUR3.9410,350,22
Acciones JapónVanguard Japan Stock Index Inv EurIE0007281425MSCI JapanEUR3.0810,30,1
Acciones Países EmergentesVanguard Emerging Markets Stock Index Inv EurIE0031786142MSCI EMEUR8.6550,40,19
Bienes RaícesAmundi IS FTSE EPRA NAREIT Global IE-CLU1328851503FTSE EPRA/NAREIT DevelopedEUR8.0430,240,17

Fuente: Morningstar Direct. Abril 2018. Cálculos del tracking error denominados en euros y para un periodo de tres años (01/01/2015 a 31/12/2017).

Plan de Ahorro / Plan para Niños

Categoría de ActivoInstrumento FinancieroCódigo IsinÍndice de ReferenciaDivisaTamaño (Millones de euros)Gastos (%)Tracking Error(%)
Acciones EuropaVanguard European StockIE0007987708MSCI EuropeEUR3.9410,30,22
Acciones Países EmergentesVanguard Emerging Markets StockIE0031786696MSCI EMEUR8.6550,270,19
Acciones JapónVanguard Japan StockIE0007286036MSCI JapanEUR3.0810,230,1
Bonos Gobiernos EuropeosVanguard EUR Gov Bond Index Inst EURIE0007472990Barclays GA EUR Government BondEUR5.0720,20,11
Bonos Empresas EuropeasSSgA Euro Corporate Bond IndexLU0438092701Barclays Euro Agg CorporatesEUR2.4540,21,16
Acciones Estados UnidosVanguard US 500 Stock Index Inst EURIE0032126645S&P 500EUR5.1140,10,02
Bonos Globales AgregadosVanguard IS Plc - Global Bond Index - Institutional Euro Hedged SharesIE00B18GC888Barclays Global Aggregate BondEUR H8.3040,150,05
Oro físicoiShares Gold TrustUS4642851053LBMA Gold PriceUSD9.4670,251,02
Bienes RaícesBlackRock ISF - iShares Dev. Real Estate Index Fund (IE) - InstitutionalIE00B83YJG36FTSE EPRA/NAREIT DevelopedEUR1.6190,221,36

Fuente: Morningstar Direct. Abril 2018. Cálculos del tracking error denominados en euros y para un periodo de tres años (01/01/2015 a 31/12/2017).

Planes de Pensiones

Categoría de ActivoInstrumento FinancieroCódigo IsinÍndice de ReferenciaDivisaTamaño (Millones de euros)Gastos (%)Tracking Error(%)
Oro físicoiShares Gold TrustUS4642851053LBMA Gold PriceUSD9.4670,251,02
Acciones JapónNomura TOPIX ETFJP3027630007TOPIXJPY56.1820,080,18
Bonos Gobiernos EuropeosAmundi IS JP Morgan EMU Govies IE-CLU1050469870JPM GBI EMU IGEUR623,610,150,11
Bonos Empresas EuropeasSSgA Euro Corporate Bond IndexLU0438092701Barclays Euro Agg CorporatesEUR2.4540,21,16
Bienes RaícesiShares Global REITUS46434V6478FTSE EPRA/NAREIT Global REITsUSD7180,140,19
Bonos Globales AgregadosVanguard IS Plc - Global Bond Index - Institutional Euro Hedged SharesIE00B18GC888Barclays Global Aggregate BondEUR H8.3040,150,05
Acciones Países EmergentesiShares Core MSCI Emerging MarketsUS46434G1031MSCI EM IMIUSD40.3880,140,21
Acciones EuropaX Stoxx Europe 600 ETF 1CLU0328475792STOXX Europe 600EUR1.5670,20,42
Acciones Estados UnidosSchwab US Large-Cap ETF™US8085242019DJ US TSM Large CapUSD9.6100,030,05
Bonos Gobiernos EuropeosLyxor Euro Corporate Bond ETF C-EURFR0010737544Markit iBoxx EUR Lq Corp 125EUR8830,20,07
Bonos Gobiernos EuropeosX II Eurozone Government Bond 5-7 ETF 1CLU0290357176Markit iBoxx EUR Sovereigns 5-7 TREUR212,20,150,11
Acciones Estados UnidosSPDR S&P 500 ETFUS78462F1030S&P 500USD201.7110,090,03
Acciones EuropaVanguard FTSE Developed Europe ETFIE00B945VV12FTSE Developed EuropeEUR1.5710,120,14
Acciones Estados UnidosiShares Core S&P Total US Stock MktUS4642871507S&P US TMIUSD10.4420,030,36
Oro físicoInvesco Physical Gold ETCIE00B579F325LBMA Gold PriceUSD3.9830,291,06

Fuente: Morningstar Direct. Abril 2018. Cálculos del tracking error denominados en euros y para un periodo de tres años (01/01/2015 a 31/12/2017).