Filosofía de inversión

Diversificar lo máximo posible tu cartera a nivel global es importante para atenuar potenciales eventualidades negativas que pudiesen ocurrir en zonas geográficas concretas, como por ejemplo una recesión o inestabilidad política. De esta manera, al no estar tu inversión concentrada en una determinada región del mundo, cualquier evento con alcance geográfico local no afectará de manera integral la totalidad de tu cartera, sino sólo una parte de la misma, reduciendo así el impacto de fluctuaciones de mercado indeseadas en la rentabilidad de tus inversiones.

Por ello las carteras de Finizens están diversificadas globalmente, no solo por mercados sino también por tipologías de activos, incluyendo más de 24.000 posiciones.

Nuestras carteras incluyen instrumentos financieros que atesoran una amplia selección de renta variable de diversos continentes y regiones del mundo: Estados Unidos, Europa, Japón y por último, Países Emergentes. En la parte de la renta fija, se incorporan distintos instrumentos financieros de bonos que equilibran la deuda emitida por gobiernos con las obligaciones corporativas, todo ello a nivel global incluyendo bonos de Europa, Estados Unidos y otras regiones. Por último, los bienes reales (oro y bienes raíces) también tienen una exposición geográfica global en distintos continentes.

Mediante una diversificación geográfica global, conseguimos reducir el riesgo para las inversiones de nuestros clientes.

El "riesgo divisa", también llamado riesgo de tipo de cambio, es el riesgo que surge del cambio de una moneda en relación a otra. Inversores o compañías que tienen activos u operaciones comerciales fuera de sus países de origen quedan expuestos al riesgo divisa.

La operación de eliminación del riesgo divisa, "cobertura" o "hedging" en inglés, suele tener un coste relevante en relación con los gastos corrientes de los instrumentos de Inversión Indexada que utilizamos para construir nuestras carteras. Con lo cual, a la hora de decidir si emplear instrumentos que incluyan esa cobertura, hay que considerar detenidamente el impacto en las comisiones y por ende en la rentabilidad de una inversión.

Teniendo en cuenta todos los factores relacionados con las ventajas y desventajas agregadas por la cobertura del riesgo divisa, en Finizens hemos optado por adoptar un enfoque distinto hacia la cobertura del riesgo divisa dependiendo del tipo de activo considerado. Para el caso de activos de renta variable, optamos por utilizar instrumentos financieros que no cubren el riesgo divisa. Esto se debe a que los datos históricos de largo plazo indican que, para la renta variable, adoptar técnicas de cobertura ante el riesgo divisa en general no suele aportar mejoras sustanciales ni a la rentabilidad ni a la volatilidad de una inversión. Sin embargo, para los activos de renta fija, los datos históricos indican que cubrir el riesgo divisa suele ayudar a reducir la volatilidad de una inversión, y por ello hemos incorporado a nuestras carteras instrumentos que sí que cubren el riesgo divisa.

Por último, aunque inviertan en activos denominados en divisas diferentes, prácticamente todos los instrumentos financieros de Inversión Indexada que hemos elegido para componer nuestras carteras están cotizados en euros, con el fin de minimizar las comisiones de cambio de divisa cuando se realizan operaciones de compraventa.

Implementamos técnicas de diversificación de divisas optimizadas según el tipo de activos utilizados, generando un impacto positivo tanto en concepto de reducción del riesgo de tu cartera así como de rentabilidad adicional por ahorro en comisiones al no cubrir el riesgo divisa para ciertos activos, con el resultado de agregar valor a largo plazo para tus inversiones.